Dana Terrace estudió en el programa de animación de la School of Visual Arts en la ciudad de Nueva York y fue contratada como storyboard revisionist en la serie de Disney Channel Gravity Falls en Los Ángeles. Pronto empezó a trabajar también como artista de storyboard y animadora en el show. Entonces fue elegida para dirigir en la nueva versión de la serie de televisión Ducktales.
Pero Dana es mejor conocida como la creadora de la serie de Disney The Owl House, donde también fue escritora, artista de storyboard, animadora y ocasionalmente actriz de doblaje en voces adicionales. Además de colaborar en otras producciones, como en The Mitchells vs. the Machines.
Su trabajo más reciente ha sido la serie para Glitch Productions Knights of Guinevere, de la que es co-creadora (junto con John Bailey Owen y Zach Marcus) y directora.